Los financieros afirman que 80% de una decisión financiera es psicológica y 20% corresponde a las matemáticas. Evita los típicos errores de invertir con pasión.
Como inversionista has aprendido que 1+1 no significa 2 en finanzas y que si quieres una inversión efectiva, no basta con sólo confiar en las matemáticas. Hay otros factores: el miedo, la inseguridad, el desconocimiento del terreno que pisas y hasta las raíces culturales del sitio donde has puesto tu capital, son factores que te pueden llevar de la euforia al pánico en unas horas.
Después de más de tres décadas de estudios en todo el mundo, investigadores financieros han determinado que un 80% de una decisión financiera es psicológica y solo un 20% corresponde a las matemáticas: son las llamadas finanzas conductuales.
El anuncio ocurrió: saldría a Bolsa una empresa líder que en los últimos tres meses creció casi 50%, su beneficio se triplicó y que en el resto del mundo muchos inversionistas desconocían. Era una oportunidad de ganar dinero.
Así son las inversiones, que más allá de las mátemáticas se enfrentan a pasiones humanas y a procesos mentales que hoy estudia la psicología. Es así como surge este nuevo método, al que han llamadofinanzas conductuales y que busca que los inversionistas identifiquen sus errores típicos para eficientar sus procesos y encontrar un portafolio adecuado a sus cualidades.
“Finanzas Conductuales: La Psicología de la Inversión" es el estudio más reciente, realizado por el Instituto de Investigación de Credit Suisse junto con la Universidad de Zurich en Suiza, en el que se destaca cómo las influencias emocionales y psicológicas que tienen impacto en las decisiones financieras, pueden resultar en un comportamiento irracional.
Derivado del análisis, Credit Suisse delineó ocho reglas "de oro" para evitar problemas que las matemáticas no te ayudarán a resolver al momento de invertir.
1.- Diversifica más tus acciones
Busca diversos títulos para mantener el equilibrio entre renta fija y variable.
2.- Sigue la estregia de inversión con rigor
Sé paciente para vender, sino, puedes caer en pánico bursátil.
3.- Respeta el perfil de riesgo
Una estrategia de inversión no puede ser óptima si no se integra con la capacidad de riesgo, la tolerancia al riesgo y la conciencia del riesgo del cliente.
4.- Cambia tu decisión inicial solo cuando hay evidencia significativa de lo contrario
Es más importante que estés seguro de cuánto quieres ganar con tu posición a si se trata de una buena compañía la que está en juego.
5.- Evita seguir el alza del mercado solo porque está subiendo
6.- No prestes demasiada atención a la prensa financiera
Toma con precaución lo que lees en los medios de comunicación sobre una empresa, pues puede generarte ruido y ponerte nervioso para realizar una inversión.
7.- Toma tus pérdidas y sigue adelante; nunca des más valor a una posición de pérdida
Las pérdidas serán inevitables, pero eso no te debe detener para alcanzar tu meta.
8.- Deja tiempo a tus activos con utilidad hasta que lleguen a su precio objetivo
Estas reglas, señala Benjamin Boehner, director de Consultoría de Inversiones para Centro y Latinoamérica de Credit Suisse, se establecieron después de aplicar escenarios de estrés a sus clientes. En todos los casos se evidenció que la emoción influencia al pensamiento racional, lo que afecta la toma de decisiones para invertir.
"Una gran parte de la inversión involucra psicología y, si los inversionistas pueden entender los aspectos psicológicos, podrían evitar potenciales inconvenientes financieros", señala el reporte de Credit Suisse.
Boehner asegura que el efecto histórico en el primer día de Alibaba en la bolsa ejemplifica cómo los accionistas pueden llevarse por una emoción y ahora dependerá de ellos defender su decisión o caer en pánico ante el primer resultado negativo.
“Sea consciente de los riesgos antes de tomar una decisión y elija la combinación correcta de riesgo y retorno”, concluye el reporte “Finanzas Conductuales: La Psicología de la Inversión".
¿Te has visto motivado por alguna pasión personal o colectiva para invertir?
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